Arab Saudi

Panduan Kerjasama Pelaburan — Arab Saudi (Edisi 2026) | Diterbitkan oleh AERI

Rumusan Eksekutif

Arab Saudi, pengeksport minyak terbesar dunia dan pemegang rizab minyak kedua terbesar, sedang mengejar diversifikasi ekonomi melalui Wawasan 2030. Pada 2024, KDNK Arab Saudi mencapai USD 1,239.8 bilion, dengan KDNK per kapita kira-kira USD 35,122. Per ekonomi bukan petroleum dalam KDNK sebenar telah berkembang daripada 45.4% satu dekad lalu kepada 55.6%, menjadi enjin utama pertumbuhan ekonomi. IMF menjangkakan pertumbuhan ekonomi Arab Saudi 3.6%-4% pada 2025. Arab Saudi menawarkan peluang penting kepada syarikat China dalam kerjasama tenaga, infrastruktur, ekonomi digital, dan pembangunan hijau di bawah rangka kerja Inisiatif Jalur dan Laluan.

Bahagian 1: Gambaran Negara Arab Saudi

1.1 Maklumat Asas

• Ibu kota: Riyadh
• Keluasan: 2,149,690 km² (negara terbesar di Timur Tengah)
• Penduduk: Kira-kira 36.4 juta (2024), dengan kira-kira 38% ekspatriat
• Bahasa rasmi: Bahasa Arab; Bahasa Inggeris digunakan secara meluas dalam perniagaan
• Mata wang: Riyal Arab Saudi (SAR), ditetapkan kepada USD pada 3.75 SAR/USD
• Sistem politik: Monarki mutlak

1.2 Gambaran Wawasan 2030

Wawasan 2030 Arab Saudi, dilancarkan pada 2016, mewakili pelan transformasi menyeluruh kerajaan:

• Mempelbagaikan ekonomi daripada kebergantungan petroleum
• Membangunkan sektor perkhidmatan awam termasuk kesihatan, pendidikan, infrastruktur, dan pelancongan
• Meningkatkan sektor swasta menyumbang daripada 40% kepada 65% KDNK
• Mencipta pekerjaan untuk warganegara Saudi (program Saudiisasi)
• Menarik FDI dengan sasaran USD 100+ bilion setiap tahun

Projek giga di bawah Wawasan 2030:

• NEOM: Projek bandar futuristik USD 500 bilion
• Projek Laut Merah: Destinasi pelancongan mewah
• Qiddiya: Bandar hiburan, sukan, dan seni
• ROSOHN: Pembangunan warisan Pintu Diriyah
• Menara Jeddah: Bangunan tertinggi di dunia (dalam pembinaan)

Bahagian 2: Persekitaran dan Dasar Pelaburan

2.1 Pembaharuan Persekitaran Perniagaan

Arab Saudi telah melaksanakan pembaharuan dramatik untuk menarik pelaburan asing:

• Pemilikan asing 100% dibenarkan dalam kebanyakan sektor sejak 2020
• Program Ibu Pejabat Wilayah (RHQ): Syarikat asing yang membida kontrak kerajaan mesti menubuhkan ibu pejabat wilayah di Arab Saudi (berkuat kuasa Januari 2024)
• Perlesenan dipermudahkan: SAGIA (kini Kementerian Pelaburan - MISA) pusat satu aturan untuk perkhidmatan pelabur
• Merhas: Platform perlesenan perniagaan pantas untuk pelabur asing

2.2 Insentif Pelaburan

• Tiada cukai pendapatan peribadi
• Cukai pendapatan korporat: 20% ke atas pendapatan bukan Saudi/GCC; Zakat 2.5% ke atas pendapatan Saudi/GCC
• Zon Ekonomi Khas: Empat SEZ ditubuhkan dengan insentif dipertingkatkan:
• Daerah Kewangan Raja Abdullah (Riyadh)
• Ras Al Khair (Wilayah Timur)
• Jazan (Wilayah Selatan)
• Suku Kosong (Rub' al Khali)
• Manfaat SEZ: 0% cukai korporat selama 5-20 tahun, 0% cukai potongan, 0% duti kastam, utiliti diskaun

2.3 Peluang Sektor Khusus

• Tenaga baharu: Solar, angin, hidrogen hijau — Arab Saudi menyasarkan 50% tenaga boleh diperbaharui menjelang 2030
• Pperlombongan: Sumber mineral yang luas belum dimanfaatkan dianggarkan USD 1.3 trilion
• Pelancongan: Pembukaan e-visa untuk 49 negara; sasaran 100 juta pelancong menjelang 2030
• Hiburan: Pelaburan USD 64 bilion dirancang dalam sektor hiburan
• Ekonomi digital: AI, bandar pintar, transformasi e-kerajaan
• Pembuatan: Automotif, pertahanan, farmaseutikal, dan pemprosesan makanan

Bahagian 3: Pelaburan Syarikat China

Hubungan China-Arab Saudi

• Arab Saudi ialah rakan dagangan terbesar China di Timur Tengah
• Perdagangan dua hala mencapai USD 116 bilion pada 2024
• China ialah pelanggan petroleum terbesar Arab Saudi
• Rangka kerja kerjasama Inisiatif Jalur dan Laluan ditubuhkan pada 2016
• Rakan kongsi strategik menyeluruh sejak 2016

Pelaburan China Utama

• Sinopec dan CNPC: Usaha sama utama dalam penapisan dan petrokimia
• Huawei: Kehadiran 5G dan infrastruktur ICT yang ketara
• CRRC: Pembinaan kereta api dan bekalan peralatan
• PowerChina: Projek tenaga boleh diperbaharui
• Pelbagai syarikat pembinaan: Projek infrastruktur dan hartanah

Sektor Keutamaan untuk Syarikat China

1. Tenaga baharu: Pembuatan PV solar, pengeluaran hidrogen hijau, storan tenaga
2. Infrastruktur: Pembinaan, pengangkutan, penyelesaian bandar pintar
3. Ekonomi digital: AI, pengkomputeran awan, platform e-dagang
4. Pembuatan: Automotif, pemprosesan makanan, bahan binaan
5. Logistik: Menggunakan Arab Saudi sebagai hab untuk pengedaran Timur Tengah dan Afrika

Bahagian 4: Pembiayaan Korporat dan Perkhidmatan Kewangan

Sistem Perbankan

Sektor perbankan Arab Saudi maju dengan 24 bank berlesen. Bank utama termasuk Bank Nasional Saudi (SNB), Al Rajhi Bank, dan Riyad Bank.

Pasaran Modal

• Tadawul (Bursa Saham Saudi): Pasaran saham terbesar di Timur Tengah dengan permodalan pasaran melebihi USD 3 trilion
• Pasaran Sukuk aktif: Arab Saudi ialah pengeluar bon Islam utama
• Ekosistem ekuiti swasta dan modal niaga yang berkembang

Pembiayaan Projek

Projek mega yang disokong kerajaan menyediakan peluang yang besar untuk pembiayaan projek dan struktur PPP.

Bahagian 5: Panduan Pematuhan dan Undang-undang

Pendaftaran Syarikat

• MISA (Kementerian Pelaburan): Pusat satu aturan untuk perlesenan pelabur asing
• Lesen SAGIA: Diperlukan untuk pelabur asing; pemprosesan biasanya 2-4 minggu
• Pendaftaran Komersial (CR): Daripada Kementerian Perdagangan

Pertimbangan Kawal Selia Utama

• Undang-undang Pelaburan Asing: Pemilikan 100% dalam kebanyakan sektor; senarai negatif berkenaan
• Saudiisasi (Nitaqat): Penggajian wajib warganegara Saudi dengan kuota khusus sektor
• Mahkamah Komersial: Mahkamah komersial khusus dengan perbicaraan bahasa Inggeris tersedia
• Cukai Nilai Ditambah: 15% sejak Julai 2020
• Anti-Rasuah: Penguatkuasaan ketat dengan penalti yang ketara

Bahagian 6: Maklumat Kehidupan dan Bekerja

Iklim

Iklim gurun yang melampau dengan suhu musim panas mencapai 45-55°C dan musim sejuk yang sederhana pada 10-25°C.

Kos Hidup

Riyadh dan Jeddah menawarkan kos hidup yang sederhana berbanding Dubai.

Pertimbangan Budaya

• Undang-undang dan adat Islam mengawal kehidupan sosial
• Bahasa Arab ialah bahasa rasmi; Bahasa Inggeris digunakan secara meluas dalam perniagaan
• Masa solat dipatuhi sepanjang hari
• Minuman beralkohol dilarang kecuali di kawasan yang ditetapkan dalam hotel antarabangsa
• Kod pakaian: Konservatif, terutamanya untuk wanita

Visa dan Kediaman

• Visa Kerja: Ditaja oleh majikan (permit kediaman Iqama)
• Kediaman Premium: Pilihan kediaman jangka panjang untuk pelabur (SAR 100,000-800,000)
• Visa Pelabur: Tersedia melalui MISA untuk pelaburan yang layak

Penilaian AERI

Transformasi Wawasan 2030 Arab Saudi mewakili salah satu program diversifikasi ekonomi yang paling bercita-cita tinggi di peringkat global, mewujudkan peluang yang belum pernah berlaku untuk syarikat China. Pertimbangan utama:

1. Skala peluang: Lebih USD 3 trilion dalam pelaburan yang dirancang merentasi projek giga
2. Akses pasaran: Ekonomi terbesar di Timur Tengah dengan pintu masuk ke pasaran GCC dan Afrika
3. Momentum pembaharuan: Perubahan kawal selia pantas meningkatkan kemudahan perniagaan
4. Rakan kongsi strategik: Pendalaman kerjasama China-Arab di bawah rangka kerja Inisiatif Jalur dan Laluan
5. Cabaran: Keperluan Saudiisasi, penyesuaian budaya, dan birokrasi

AERI mengesyorkan Arab Saudi sebagai pasaran keutamaan untuk syarikat China dalam sektor tenaga, infrastruktur, ekonomi digital, dan pembuatan.

Untuk panduan pelaburan negara Asia yang lain, layari: https://www.aeri.org.cn